16 января 2025 года под председательством Президента Шавката Мирзиёева состоялось видеоселекторное совещание, посвящённое вопросам повышения эффективности работы по привлечению инвестиций и увеличению экспорта. В ходе совещания было определено, что наряду с рядом крупных промышленных предприятий республики государственное предприятие “Навоийуран” разместит еврооблигации на сумму 300 миллионов долларов США.
С этой целью предприятию были присвоены рейтинги на уровне BB (независимый профиль предприятия – BB, прогноз – стабильный) международными агентствами S&P Global Ratings и Fitch Ratings. Кроме того, в апреле текущего года международное рейтинговое агентство Sustainable Fitch присвоило предприятию ESG-рейтинг третьего уровня с оценкой 55 баллов.
В рамках подготовки к первому выпуску международных облигаций, в качестве андеррайтеров были выбраны инвестиционные банки CITI, Abu Dhabi Commercial Bank и Natixis, в качестве финансового консультанта – Finasia Capitals, юридического консультанта – международная юридическая компания Dentons, а внешним аудитором выступила компания Deloitte.
23-24 июня текущего года в городе Лондон были проведены встречи с 64 крупными международными инвесторами. В ходе встреч была представлена подробная информация о системных реформах, проводимых в рамках концепции “Новый Узбекистан”, в частности, о результатах трансформации, осуществлённой на предприятии “Навоийуран” в 2022–2024 годах, а также о его планах на будущее развитие.
Потенциальные инвесторы проявили высокий интерес к размещению еврооблигаций предприятия. Учитывая высокий спрос и рекомендации андеррайтеров, начальный ориентир по купонной ставке 5-летних еврооблигаций на сумму 300 млн. долларов США был установлен в диапазоне 7,250-7,375% и книга заявок была официально открыта.
В связи с тем, что объём заказов со стороны 93 международных инвесторов превысил 1,3 миллиарда долларов США (что в 4,3 раза превышает планируемый объём), купонная ставка была снижена, и по итогу размещения была установлена на уровне 6,70%, что на 0,675 процентных пункта ниже первоначального диапазона.
Следует особо отметить, что в текущем году ГП “Навоийуран” стало первым узбекским эмитентом, разместившим дебютные еврооблигации на Лондонской фондовой бирже по самой низкой купонной ставке.
Средства, полученные от размещения еврооблигаций, будут направлены на
увеличение производственных мощностей предприятия, расширение транспортного и технологического парка, наращивание запасов урана, реализацию совместных проектов с зарубежными партнёрами.
Г.Хонназаров, УзА