1 декабря 2021 года Министерством финансов Республики Узбекистан был зарегистрирован выпуск корпоративных облигаций акционерного общества «Узбекский металлургический комбинат». Дебютные облигации на 50 миллиардов сумов разместили на Республиканской фондовой бирже «Тошкент».

Всего было подано 12 заявок более чем на 478 миллиардов сумов. Таким образом спрос превысил предложение на 957 процентов. Более 42 процентов от объема поданных заявок пришлось на иностранных инвесторов.

По словам заместителя министра финансов Республики Узбекистан Одилбека Исакова, заинтересованность иностранных инвесторов в корпоративных облигациях АО «Узметкомбинат» – это очень хороший показатель. Иностранные инвесторы необходимы для развития локального рынка ценных бумаг. Выпуск облигаций АО «Узметкомбинат» - это позитивный опыт страны по привлечению средств на рынок долгового капитала. У Министерства финансов большие планы в этом направлении: на данный момент уже существует "дорожная карта" для 15 местных компаний по выходу на IPO, где прописаны все детали этих процедур. Также Минфин осуществляет работу по привлечению и налаживанию сотрудничества с ведущими иностранными инвестиционными банками.

[gallery-5296]

В целом было выпущено десять тысяч корпоративных облигаций АО «Узметкомбинат» номинальной стоимостью пять миллионов сумов каждая. Их доходность составила 22 процента. Андеррайтером выпуска выступило ИП ООО «Freedom Finance», ранее известное по другим крупным размещениям.

- Книга заявок на международных площадках обычно формируется за один день, - говорит исполнительный директор ИП ООО «Freedom Finance» Евгений Можейко. - Мы выстроили более длительный временной диапазон. Дали практически десять дней для формирования заявок и закрытия книги. Рады сообщить, что эта сделка завершилась с таким потрясающим результатом. За такой короткий срок была закрыта подписка более чем на 900 процентов от заявленного объема. Мы верим, что листинг данного инструмента на Республиканской фондовой бирже «Тошкент» будет способствовать развитию фондового рынка Узбекистана. В рамках подписной кампании «Freedom Finance» были организованы Road show, которые посетили более 500 человек.

Интерес инвесторов к АО «Узметкомбинат» можно объяснить его историей и положением в отрасли. 5 марта 2020 года комбинату исполнилось 76 лет. На данный момент - это ведущее предприятие черной металлургии в стране. Здесь производят прокат черных металлов разного сортамента, прокат из меди и ее сплавов, базальтовые плиты, маты и вату, проволоку, электроды, гвозди, плетеную стальную сетку, хозяйственную эмалированную посуду, ферросилиций и ферросиликомаргенц. Непрерывная реконструкция, техническое перевооружение и модернизация комбината позволяют выпускать высококачественную конкурентоспособную продукцию, которая поставляется местным предприятиям и отгружается на экспорт.

- Для нашего предприятия – это дебютный выпуск облигаций, - говорит финансовый директор АО «Узметкомбинат» Татьяна Будей. – Комбинат выпустил облигации для реализации инвестиционных проектов, создания кредитной истории на рынке капитала и диверсификации источников финансирования. В дальнейшем есть задача выйти на международные фондовые рынки - провести дополнительную эмиссию акций и разместить евробонды. Мы не планируем выпускать новые облигаций в следующем году, поскольку нацелены на выпуск дополнительного пакета акций на фондовой бирже.

Привлечение инвестиций — очень трудоемкий и не всегда предсказуемый процесс. Даже успешно функционирующая компания не всегда может найти средства на развитие, ведь на интерес инвесторов оказывают влияние не только показатели самой компании, но и общая экономическая ситуация, состояние сферы, в которой она работает.

Роман БОНДАРЧУК, УзА